美力轉(zhuǎn)債申購代碼：370611，配售代碼：380611，正股代碼：300611，正股簡稱：美力科技。目前轉(zhuǎn)股價值96.36，規(guī)模3.00億元，信用級別：A+。

美力轉(zhuǎn)債申購信息基本情況

1、申購代碼：370611

2、美力轉(zhuǎn)債評級：A+

3、轉(zhuǎn)股價下調(diào)：(30，15，85%)，較為嚴格;

4、發(fā)行規(guī)模3億。轉(zhuǎn)債對正股總市值稀釋比例為18.63%。

5、1.26收盤轉(zhuǎn)股價值96.36元，預估上市價在110元上下。具體情況看上市前正股的表現(xiàn)。

6、正股：美力科技 300611，浙江美力科技股份有限公司主要從事高端彈簧產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司主要產(chǎn)品包括汽車配套的底盤懸架系統(tǒng)彈簧、動力系統(tǒng)彈簧、車身及內(nèi)飾彈簧等產(chǎn)品。

7、原股東配售碼：380611。持有600股正股最低可以配售1000元轉(zhuǎn)債，以此類推。

美力轉(zhuǎn)債正股基本面分析

公司自成立以來，主要從事高端彈簧產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要包括懸架系統(tǒng)彈簧、動力系統(tǒng)彈簧、車身及內(nèi)飾彈簧、通用彈簧及其他彈簧產(chǎn)品等五大類，主要應(yīng)用于汽車行業(yè)，在汽車主機廠和世界知名汽車零部件企業(yè)中，積累了深厚的客戶資源和較高的市場口碑。除此之外，公司產(chǎn)品在機械、園林、五金、儀器儀表、家用電器等主要市場，亦有廣泛的應(yīng)用。

2018年，公司完成對上?？乒?00%股權(quán)的收購工作，上?？乒ぷ?018年4月30日起，加入公司并表范圍，公司的業(yè)務(wù)開始拓展至模具及汽車塑料內(nèi)飾件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。上?？乒こ闪⒂?993年，經(jīng)過二十幾年的發(fā)展，已經(jīng)在汽車零部件行業(yè)中，確立一定的行業(yè)地位，客戶主要包括安凱希斯、偉巴斯特、奧托立夫等。

公司的主要產(chǎn)品為彈簧產(chǎn)品和模具及汽車精密注塑件相關(guān)業(yè)務(wù)，其中90%以上的產(chǎn)品，應(yīng)用于汽車行業(yè)，故公司與汽車零部件行業(yè)及汽車行業(yè)之間，均存在著很強的聯(lián)動效應(yīng)。

業(yè)績情況：歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利：3,800 萬元～4,500 萬元，比上年同期增長：110.18%～148.90%。

美力轉(zhuǎn)債申購打新投資價值分析

它對應(yīng)的股票是美力科技，屬于汽車零部件行業(yè)。公司財務(wù)狀況正常，近三年營業(yè)收入均穩(wěn)步增長，三季度凈利潤有所提升，但是公司三季度營業(yè)收入有所放緩。當前PE為62.5，處于歷史正常估值區(qū)間，比同行估值較低，可轉(zhuǎn)債評級較差，可轉(zhuǎn)債規(guī)模只有3億，溢價率較低。

關(guān)鍵詞： 美力發(fā)債 轉(zhuǎn)債