截至2月25日，除個(gè)別險(xiǎn)企外，陸續(xù)有156家險(xiǎn)企發(fā)布了2020年四季度償付能力報(bào)告。

《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，按照中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)近期修訂發(fā)布的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，至少有6家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)，其中，1家險(xiǎn)企屬于綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，其余5家全部因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)。

償付能力達(dá)標(biāo)

須同時(shí)滿足3個(gè)指標(biāo)

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)1月25日發(fā)布的修訂后的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管指標(biāo)包括核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率，以及風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)3個(gè)有機(jī)聯(lián)系的指標(biāo)。保險(xiǎn)公司須同時(shí)符合3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，才算償付能力達(dá)標(biāo)公司：核心償付能力充足率不低于50%;綜合償付能力充足率不低于100%;風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

按照上述標(biāo)準(zhǔn)，安心保險(xiǎn)披露的2020年四季度償付能力報(bào)告顯示，其綜合償付能力充足率和核心償付能力皆為-175.83%，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

與償付能力充足率不足相伴的，是安心保險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的驟降。2020年四季度償付能力報(bào)告顯示，該公司去年四季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入約為-2.67億元，凈利潤(rùn)約為-5.07億元，凈資產(chǎn)約為-1.91億元。同時(shí)，凈現(xiàn)金流約為-1.9億元。

安心保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，該公司管理層持續(xù)推進(jìn)增資事宜，力爭(zhēng)盡早取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，以從根本上緩解流動(dòng)性壓力。

風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不過(guò)關(guān)

險(xiǎn)企各有“苦衷”

在6家償付能力不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企中，有5家公司皆因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)未達(dá)到B類以上。其中，百年人壽、渤海人壽、前海人壽和長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類，中法人壽的綜合評(píng)級(jí)為D類。

風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)(50%)和非量化指標(biāo)(50%)兩部分組成，其中，量化指標(biāo)主要為險(xiǎn)企償付能力充足率，非量化指標(biāo)由操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理狀況構(gòu)成。

上述險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為何不達(dá)標(biāo)?百年人壽表示，現(xiàn)階段其償付能力充足率穩(wěn)步提升，難以量化風(fēng)險(xiǎn)至評(píng)估整體符合預(yù)期，但公司治理相關(guān)評(píng)估不理想，其將持續(xù)推進(jìn)相關(guān)工作。為此，記者嘗試采訪其公司治理存在的主要問(wèn)題及改進(jìn)措施，截至發(fā)稿尚未收到對(duì)方答復(fù)。

渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者時(shí)表示，該公司去年第二到第四季度的償付能力充足率持續(xù)高于監(jiān)管要求，三季度綜合評(píng)級(jí)下調(diào)至C類主要受操作風(fēng)險(xiǎn)中的資金運(yùn)用單項(xiàng)評(píng)分影響。據(jù)了解，該公司部分信托計(jì)劃和債券民營(yíng)融資主體經(jīng)營(yíng)困難或出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題造成違約，進(jìn)而導(dǎo)致其計(jì)提大額資產(chǎn)減值，影響利潤(rùn)。

渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目后，該公司積極推進(jìn)投資風(fēng)險(xiǎn)化解工作，并對(duì)其他存量項(xiàng)目嚴(yán)格管控，防范投資風(fēng)險(xiǎn)事件再度發(fā)生。在險(xiǎn)資投資方面，將堅(jiān)持“穩(wěn)”字當(dāng)頭，整體配置以易變現(xiàn)高流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)為主，非標(biāo)業(yè)務(wù)為輔，偏向資產(chǎn)類或帶有資產(chǎn)屬性方向配置，進(jìn)一步提高收益，推進(jìn)公司的平穩(wěn)健康運(yùn)營(yíng)。

中法人壽則比較特殊，此前，該公司深陷困境，業(yè)務(wù)停擺多年，直到去年12月18日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布公告同意其增加注冊(cè)資本以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，其注冊(cè)資本將從2億元增加至30億元，這也是該公司成立15年來(lái)首次增資，償付能力充足率由此大幅提升，但目前公司經(jīng)營(yíng)尚未步入正軌，因此其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)仍為D級(jí)，未來(lái)有望改善。

長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)表示，其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類，主要是受其流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)在去年二季度末出現(xiàn)暫時(shí)性下降的影響，不過(guò)這一狀況在去年三季度和四季度已經(jīng)大幅改善，達(dá)到了監(jiān)管指標(biāo)要求，今后其將進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理。前海人壽表示，其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類，主要是因?yàn)槠洳僮黠L(fēng)險(xiǎn)得分較低。

關(guān)鍵詞： 險(xiǎn)企 償付能力 不達(dá)標(biāo)